El 8 de septiembre de 2026, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) entregó al Congreso de la Unión el Paquete Económico 2027, que incluye laIniciativa de Ley de Ingresos de la Federación, el Proyecto de Presupuesto deEgresos y diversas propuestas de modificación en materia fiscal.
En el paquete no se propone una creación generalizada de nuevos impuestos ni un incremento en las tasas generales del ISR o del IVA.
Sin embargo, la estrategia planteada por Hacienda busca incrementar la recaudación mediante mayor eficiencia recaudatoria, fiscalización, combate a la evasión y elusión, modificaciones a las reglas del ISR y ampliación de la base de contribuyentes.
Y para los empresarios esto implica dos grandes temas que deberían comenzar a analizarse:
- prevenir y corregir contingencias antes de que sean detectadas por la autoridad, y
- revisar si la estructura tributaria actual sigue siendo la más conveniente, especialmente para pequeños empresarios y contribuyentes que podrían incorporarse al Régimen Simplificado de Confianza (RESICO).
¿Por qué el Paquete Económico 2027 anticipa un entorno de mayor fiscalización?
La Iniciativa de Ley de Ingresos estima que los ingresos tributarios representen 15.9% del PIB en 2027, frente a un estimado de 15.4% para 2026.
Para alcanzar una mayor recaudación sin una reforma basada principalmente en nuevos impuestos,Hacienda plantea fortalecer el cumplimiento tributario, limitar determinados mecanismos que reducen la base gravable y combatir con mayor intensidad la evasión y las operaciones simuladas.
Este punto es particularmente relevante para las empresas.
La fiscalización actual ya se apoya en información proveniente de CFDI, declaraciones, operaciones con terceros, contabilidad electrónica y distintas bases de datos que permiten a la autoridad identificar inconsistencias con mayor precisión.
Por ello, el mensaje para los contribuyentes no debería ser únicamente esperar a conocer si finalmente se aprueban nuevas reglas.
También es momento de revisar si la situación fiscal actual de la empresa resistiría una revisión de la autoridad.
Deducciones, materialidad de operaciones, proveedores, pérdidas fiscales, financiamientos, partes relacionadas, operaciones internacionales y congruencia entre CFDI, contabilidad y declaraciones son algunos de los puntos que adquieren mayor relevancia ante una estrategia recaudatoria basada en fiscalización y control.
Límites a las deducciones para empresas con ingresos superiores a 50 millones de pesos
Uno de los cambios más relevantes contenidos en la propuesta de reforma a la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) está dirigido a personas morales residentes en México con ingresos acumulables superiores a 50 millones de pesos anuales
Para estos contribuyentes se propone un mecanismo de control sobre las deducciones autorizadas.
Cuando las deducciones alcancen o superen el equivalente a 96.67% de los ingresos acumulables, ese porcentaje operaría como parámetro máximo conforme a la mecánica propuesta. Cuando las deducciones se encuentren por debajo de dicho nivel, se plantea considerar el 99% de las deducciones autorizadas correspondientes.
La razón expuesta por Hacienda es particularmente relevante: la autoridad sostiene que existe una relación entre empresas con niveles muy altos de deducciones y una mayor participación de operaciones realizadas con compañías que presentan características asociadas a factureras.
Si la propuesta se aprueba en sus términos, algunas empresas podrían terminar determinando una utilidad fiscal superior a su utilidad económica o contable.
Y esto cambia significativamente la conversación. Para las empresas que se encuentren dentro de este rango de ingresos será todavía más importante poder demostrar que sus operaciones cuentan con: materialidad, razón de negocios, trazabilidad, documentación y sustancia económica.
Se propone limitar la disminución anual de las pérdidas fiscales
Otro cambio importante consiste en limitar la disminución de pérdidas fiscales de ejercicios anteriores a 50% de la utilidad fiscal del ejercicio.
Como contra partida, el plazo para aprovechar las pérdidas pendientes se ampliaría delos actuales 10 años a 20 años.
Para empresas que mantienen pérdidas fiscales acumuladas, este cambio puede modificar significativamente sus proyecciones de ISR y flujo de efectivo.
También puede afectar decisiones relacionadas con reestructuras corporativas, adquisiciones y planeación financiera.
Por ello, las empresas con saldos relevantes deberían identificar desde ahora cuánto representan sus pérdidas fiscales, de qué ejercicios provienen y cuál sería su efecto financiero si la modificación se aprueba.
Deducción de intereses: el límite bajaría de 30% a 20%
La iniciativa propone también reducir el límite de deducción de intereses netos de 30% a 20% de la utilidad fiscal ajustada.
El cambio podría tener un impacto especialmente importante en empresas con:
- niveles elevados de deuda;
- créditos utilizados para expansión;
- financiamientos entre compañías relacionadas;
- adquisiciones financiadas; o
- estructuras corporativas apalancadas.
Para estas organizaciones, el costo financiero de una operación y su costo fiscal podrían comportarse de manera diferente a partir de 2027.
Por ello, si la empresa mantiene una estructura importante de financiamiento, será conveniente modelar el efecto de esta modificación antes de tomar nuevas decisiones de deuda.
Otros cambios fiscales relevantes que se proponen
El PaqueteEconómico incluye además otras propuestas que deben analizarse según la estructura y operaciones de cada organización.
Pagos y servicios contratados en el extranjero
Se plantean mayores requisitos para determinadas deducciones relacionadas con operaciones yservicios prestados en el extranjero.
Para las empresas con proveedores internacionales, esto refuerza la importancia de conservarevidencia suficiente de la efectiva prestación de los servicios, contratos, entregables, comprobantes de pago y documentación que permita acreditar larazón de negocios.
CUFIN y CUCA
También se proponen ajustes que podrían afectar la determinación de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) y la Cuenta de Capital de Aportación (CUCA).
Estas cuentas son relevantes en decisiones como distribución de dividendos, reducciones de capital, movimientos patrimoniales y reestructuras corporativas, por lo que las empresas deberían revisar el posible impacto antes de ejecutar este tipo de operaciones.
Régimen Opcional para Grupos de Sociedades
La iniciativa propone eliminar el Régimen Opcional para Grupos de Sociedades.
Las empresas que actualmente tributan bajo este esquema tendrían que analizar las reglas de salida y el tratamiento del ISR diferido pendiente, en caso de que la propuesta sea aprobada.
RESICO: ampliación para pequeños empresarios y empresas
Una de las vertientes más interesantes del Paquete Económico 2027 para ampliar la base tributaria es la intención de incorporar y facilitar el cumplimiento de pequeños contribuyentes mediante la ampliación del Régimen Simplificado deConfianza (RESICO).
La propuesta incrementaría el límite anual de ingresos para personas físicas de 3.5 a 5 millones de pesos.
Para personas morales, el límite aumentaría de 35 a 50 millones de pesos anuales y el régimen pasaría de obligatorio a opcional para quienes cumplan con los requisitos correspondientes.
Esta modificación podría abrir una alternativa relevante para personas físicas con actividad empresarial y empresas que actualmente se encuentran fuera de los límites del régimen.
Sin embargo, estar en posibilidad de tributar en RESICO no significa automáticamente que sea la mejor alternativa fiscal.
Antes de tomar una decisión deberían evaluarse factores como ingresos esperados, márgenes de utilidad, gastos, inversiones, IVA, crecimiento proyectado, actividad económica y estructura jurídica del negocio.
Esto es importante porque una decisión basada exclusivamente en una tasa de ISR puede ignorar otros efectos fiscales y financieros relevantes.
IVA de 7% para RESICO: ¿cómo funcionaría la propuesta?
Otra de las novedades contenidas en la Iniciativa de Ley de Ingresos es una opción simplificada para determinados contribuyentes de RESICO.
La propuesta permitiría calcular mensualmente el IVA aplicando una tasa de 7% sobre las contraprestaciones gravadas efectivamente cobradas, sin realizar el acreditamiento del IVA correspondiente bajo esta mecánica.
Esto no significa que la tasa general del IVA vaya a reducirse a 7%. Se trata de una mecánica opcional de determinación del impuesto para contribuyentes que cumplan con los requisitos previstos.
La conveniencia dependerá de cada negocio. Una empresa con poco IVA acreditable podría obtener un resultado muy distinto al de otra que realiza compras importantes, inversiones en activos o gastos gravados con IVA.
Otros incentivos y medidas fiscales propuestas para 2027
El Paquete Económico también contempla medidas dirigidas a situaciones más específicas, entre ellas:
- una tasa preferencial de 10% de ISR sobre determinadas ganancias obtenidas en ofertas públicas iniciales de acciones, bajo ciertos requisitos;
- un esquema de retorno de capitales con una tasa de ISR de 7.5%, sujeto a las condiciones establecidas en la iniciativa; y
- una reducción dela tasa anual de retención de ISR sobre intereses, que pasaría de 0.90% en 2026 a 0.68% en 2027.
¿Qué deberían revisar las empresas ante el Paquete Económico 2027?
El Paquete Económico se encuentra en una etapa legislativa, por lo que las propuestas todavía pueden modificarse. Sin embargo, las empresas pueden comenzar a evaluar cuatro frentes:
- Su nivel actual de exposición fiscal. Revisar la congruencia entre CFDI, declaraciones, contabilidad, bancos, deducciones, proveedores y principales operaciones antes de que cualquier diferencia sea identificada por la autoridad.
- El posible impacto de las nuevas reglas de ISR. Especialmente en empresas con ingresos superiores a 50 millones de pesos, pérdidas fiscales acumuladas o niveles importantes de deuda.
- El soporte de sus operaciones. Revisar contratos, entregables, materialidad, evidencia documental y razón de negocios de operaciones relevantes.
- La eficiencia de su régimen tributario. Para pequeños empresarios y empresas que puedan quedar dentro de los nuevos límites de RESICO, comparar el régimen actual con las alternativas que podrían estar disponibles a partir de 2027.
El objetivo debe ser tributar bajo una estructura adecuada, aprovechar legítimamente las alternativas disponibles y reducir riesgos fiscales futuros.
¿Cuándo se aprobará el Paquete Económico 2027?
Es importante señalar que las disposiciones presentadas el 8 de septiembre son propuestas y todavía no representan las reglas fiscales definitivas para 2027.
De acuerdo con el proceso presupuestario establecido en la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, la Cámara de Diputados tiene como fecha límite el20 de octubre de 2026 para aprobar la Ley de Ingresos de la Federación.
Posteriormente, el Senado deberá discutirla y aprobarla a más tardar el 31 de octubre.
Por su parte, el Presupuesto de Egresos de la Federación es facultad exclusiva de la Cámara de Diputados, que tendrá hasta el 15 de noviembre de 2026 para aprobarlo.
Una vez concluidas las etapas legislativas correspondientes, la Ley de Ingresos y el Presupuesto de Egresos deberán publicarse en el Diario Oficial de la Federación. La legislación y disposiciones fiscales que finalmente sean aprobadas para el siguiente ejercicio serán las que determinen las reglas aplicables a partir del 1 de enero de 2027.
Por ello, las propuestas que hoy analizamos todavía pueden sufrir modificaciones durante octubre y noviembre.
¿Cómo deben actuar las empresas de cara al 2027?
El Paquete Económico 2027 permite identificar una dirección clara de la política tributaria: incrementar la recaudación sin depender de una creación generalizada de nuevos impuestos, fortaleciendo la fiscalización, cerrando espacios de evasión y ampliando la base de contribuyentes.
Para las empresas medianas y grandes, esto refuerza la importancia de revisar preventivamente su situación fiscal y prepararse para un entorno en el que la autoridad contará con mayores incentivos y herramientas para detectar inconsistencias.
Para pequeños empresarios y personas físicas con actividad empresarial, la ampliación propuesta de RESICO representa otra oportunidad: analizar si existe una estructura tributaria más sencilla y eficiente para desarrollar su actividad.
Sin embargo, todavía queda un proceso legislativo por recorrer.
En Lofton estaremos dando seguimiento a la discusión y aprobación del Paquete Económico 2027, analizando las modificaciones que realice el Congreso y sus implicaciones fiscales para mantener informado al sector empresarial.
Una vez que se conozca la legislación definitiva, será momento de pasar del análisis a la acción: evaluar cómo afectarán las nuevas disposiciones a cada empresa y qué ajustes deberán realizarse antes de iniciar 2027.
